投资者买入一个看涨期权，执行价格为25元，期权费为4元。同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格为40元，期权费为2.5元。如果到期日标的资产价格升至50元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为（）元

A.买入较低执行价看涨期权，卖出较高执行价看涨期权

B.卖出较高执行价看涨期权，买入较低执行价看跌期权

C.买入较高执行价看涨期权，卖出较低执行价看涨期权

D.买入较低执行价看涨期权，卖出较高执行价看跌期权

A.Delta在标的价格位于两个执行价格之间时最高

B.垂直价差组合可以通过卖出一个高行权价格看涨期权同时买入一个低行权价看涨期权构成

C.垂直价差组合是通过买入两个看涨期权或者两个看跌期权构成的

D.垂直价差组合是通过卖出两个看涨期权或者两个看跌期权构成的

A.买入看涨期权

B.买入看跌期权

C.卖出看涨期权

D.卖出合约标的资产

A.若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看涨期权

B.若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格，应当执行该看涨期权

C.看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格与期权费之和时执行期权，获得一定的收益

D.看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同

A.买入一个该股票的看涨期权

B.卖出一个该股票的看涨期权

C.卖出一个该股票的看跌期权

D.买入一个该股票的看跌期权

A.期权费

B.协定价格

C.期权标的资产价格

D.无限

A．看涨期权价格C-看跌期权价格P=标的资产的价格S-执行价格的现值PV（X）

B．看涨期权价格C-看跌期权价格P+执行价格的现值PV（X）=标的资产的价格S

C．看涨期权价格C+看跌期权价格P=标的资产的价格S+执行价格的现值PV（X）

D．看涨期权价格C+看跌期权价格P-标的资产的价格S=执行价格的现值PV（X）

A.10%

B.20%

C.66.7%

D.133.3%

A.卖出看期权

B.卖出看涨期权

C.买入看跌期权

D.买入看涨期权

A.该操作可归结为卖出宽跨式套利

B.最大亏损为700点

C.高盈亏平衡点为12200点

D.低盈亏平衡点为10300点