对于买入看跌期权来说，投资净损益的特点是()。

下列关于时间溢价的表述，正确的有( )。

A、时间越长，出现波动的可能性越大，时间溢价也就越大

B、期权的时间溢价与货币时间价值是相同的概念

C、时间溢价是“波动的价值”

D、如果期权已经到了到期时间，则时间溢价为0

若股票目前市价为80元，若执行价格为85元，则下列表述正确的是()。

A、对于以该股票为标的物的看涨期权来说，该期权属于实值状态

B、对于以该股票为标的物的看跌期权来说，该期权属于实值状态

C、对于以该股票为标的物的看涨期权的多头来说，价值为0

D、对于以该股票为标的物的看涨期权的空头来说，价值为0

6个月。6个月以后股价有两种可能：上升25%或者降低20%，则套期保值比率为()。

A、0.5

B、0.44

C、0.4

D、1

下列有关期权投资策略中表述不正确的是()。

A、保护性看跌期权锁定了最低净收入为执行价格

B、保护性看跌期权锁定了最低净收入和最高净损益

C、抛补期权组合锁定了最高收入和最高收益

D、抛补期权组合锁定了最高收入为期权价格

下列关于时间溢价的表述，错误的有( )。

A、时间越长，出现波动的可能性越大，时间溢价也就越大

B、期权的时间溢价与货币时间价值是相同的概念

C、时间溢价是“波动的价值”

D、如果期权已经到了到期时间，则时间溢价为零

对于美式期权在其他变量不变的情况下，到期期限越长，则期权价格()。

A、越低

B、不一定

C、越高

D、不变

期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升30%，或者降低25%。无风险利率为每年4%，则利用复制原理确定期权价格时，下列复制组合表述正确的是()。

A、购买0.4536股的股票

B、以无风险利率借入28.13元

C、购买股票支出为23.64元

D、以无风险利率借入17.38元

如果期权只能在到期日执行，称为()。

A、欧式期权

B、美式期权

C、看涨期权

D、看跌期权

下列表述中正确的有()。

A、一份期权处于虚值状态，仍然可以按正的价格售出

B、如果其他因素不变，随着股票价格的上升，期权的价值也增加

C、期权的价值并不依赖股票价格的期望值，而是依赖于股票价格的变动性，如果一种股票的价格变动性很小，其期权也值不了多少钱

D、欧式期权的价值应当至少等于相应美式期权的价值，在某种情况下比美式期权的价值更大

元，若到期日股票市价为23元，则下列计算正确的有()。

A、期权空头价值为-3元

B、期权多头价值3元

C、买方期权净损益为1元

D、卖方期权净损失为-2元