如果期权只能在到期日执行，称为()。

下列表述中正确的有()。

A、一份期权处于虚值状态，仍然可以按正的价格售出

B、如果其他因素不变，随着股票价格的上升，期权的价值也增加

C、期权的价值并不依赖股票价格的期望值，而是依赖于股票价格的变动性，如果一种股票的价格变动性很小，其期权也值不了多少钱

D、欧式期权的价值应当至少等于相应美式期权的价值，在某种情况下比美式期权的价值更大

元，若到期日股票市价为23元，则下列计算正确的有()。

A、期权空头价值为-3元

B、期权多头价值3元

C、买方期权净损益为1元

D、卖方期权净损失为-2元

下列对于看涨期权价值表述不正确的是()。

A、空头和多头的价值不同,但金额的绝对值永远相同

B、如果标的股票价格上涨，多头的价值为正值，空头的价值为负值

C、如果价格下跌，期权被放弃，双方的价值均为零

D、如果价格下跌，空头得到了期权费，如果价格上涨，多头支付了期权费

如果用S表示标的资产市价，X表示执行价格，则下列表达式中正确的有()。

A、多头看涨期权的到期日价值=Max(S-X，0)

B、空头看涨期权的到期日价值=Min(S-X，0)

C、多头看跌期权的到期日价值=Max(X-S，0)

D、空头看跌期权的到期日价值=Min(X-S，0)

下列有关期权价格影响因素中表述不正确的是()。

A、到期期限越长，期权价格越高

B、股价波动率越大，期权价格越高

C、无风险利率越高，看涨期权价值越低，看跌期权价值越高

D、预期红利越高，看涨期权价值越高，看跌期权价值越低

下列表述中正确的是()。

A、对敲的最坏结果是股价没有变动，白白损失了看涨期权和看跌期权的购买成本

B、股价偏离执行价格的差额必须超过期权购买成本，才能给投资者带来净收益

C、空头对敲的最好结果是股价没有变动，可以赚取看涨期权和看跌期权的购买成本

D、股价偏离执行价格的差额必须超过期权到期价值，才能给投资者带来净收益

确的有()。

A、无风险利率应该用无违约风险的固定收益的国债利率来估计

B、无违约风险的固定收益的国债利率指其市场利率

C、无违约风险的固定收益的国债利率指其票面利率

D、无风险利率是指按连续复利计算的利率

为6个月。6个月以后股价有两种可能：上升25%或者降低20%，则套期保值比率为()。

A、0.5

B、0.42

C、0.4

D、1

下列有关期权价格影响因素中表述正确的是()。

A、到期期限越长，期权价格越高

B、股价波动率越大，期权价格越高

C、无风险利率越高看涨期权价值越低，看跌期权价值越高

D、预期红利越高，看涨期权价值越高，看跌期权价值越低

.5，若无风险年利率为5%，期权到期日为半年，则该组合中借款的数额为()元。

A、21

B、20

C、20.49

D、44