通常情况，当市场利率上升时，久期长的债券要比久期短的债券在价格上（）。

A.当利率变动幅度较大时，久期也会产生较大的误差

B.久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的简单平均数

C.久期可以反映利率微小变动对债券价格的影响

D.久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越低

A.上升8%

B.下降8%

C.上升4%

D.下降4%

A.久期法则一，零息债券的久期等于它的到期时间。零息债券未来只有一笔现金流，所以这笔现金流的权重为1，而且现金流发生的时间为到期时间，所以，零息债券的久期等于它的到期时间

B.久期法则二，到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加

C.当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加。对于所有的息票债券，当其到期时间增加1年时，它的久期增长少于1年

D.假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高

E.无期限债券的久期为（1+y）/y

A.在其他条件不变情况下，债券的到期收益率越高，久期越长

B.给定收益率变动幅度，修正久期越大，债券价格波动率越大

C.当收益率变动幅度较小时，无法用久期近似计算的债券的价格变动率

D.在其他条件不变情况下，到期时间越长，久期越大

A.附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限

B.假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大

C.对于零息券而言，麦考莱久期与到期期限相同

D.对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大

A．附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限

B．对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同

C．对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大

D．假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大

A.久期越大，利率对债券的影响越明显

B.久期与到期时间有关

C.久期是指贴现现金流的加权平均时间

D.久期与贴现率无关

A.其麦考利久期为2年

B.其修正久期为1.92年

C.其价格为92.46元

D.若利率上升1％，则该债券的价格将下降1.85元

A.增加5%；减少5%

B.增加1%：减少1%

C.减少1%；增加1%

D.减少5%：减少5%