在运用资本资产定价模型时，我们要估计下列参数（)

A.单个证券或投资组合的方差

B.证券或投资组合的β系数

C.市场收益率

D.无风险收益率

A.无风险收益率的大小

B.市场风险的大小

C.市场组合风险收益率的大小

D.非系统风险的大小

A.该组合中所有单项资产在组合中所占比重

B.该组合中所有单项资产各自的β系数

C.市场投资组合的无风险收益率

D.该组合的无风险收益率

A.该组合中所有单项资产各自的β系数

B. 该组合中所有单项资产在组合中所占比重

C. 市场投资组合的无风险收益率

D. 该组合的无风险收益率

A.无风险收益率

B.预期支付的股利

C.普通股的贝塔系数

D.市场上所有股票的平均收益率

A.价格被低估

B.价格被高估

C.公平定价

D.不能判断

A.0.06

B.0.144

C.0.12

D.0.132

A.某项资产的总风险

B.某项资产的非系统性风险

C.某项资产期望收益率的波动程度

D.某项资产的收益率与市场组合之间的相关性

A.通货膨胀率较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率

B.金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据

C.公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计β系数时应使用发行债券日之后的交易数据计算

D.为了更好地预测长期平均风险溢价，估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率

A.在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场平均风险

B.在证券的市场组合中，所有证券的贝塔系数加权平均数等于1

C.某股票的β值反映该股票报酬率变动与整个股票市场报酬率变动之间的相关程度

D.投资组合的β系数是组合中各证券β系数的加权平均数

A.无风险利率

B.市场证券组合的预期收益率

C.市场证券组合的预期超额收益率

D.所考察证券或证券组合的预期收益率