以下关于VaR的说法，错误的是（）

A.历史模拟法的透明度高、直观，对系统要求相对较低

B.对数据样本选择区间较为敏感，可能包括极端的价格波动，也可能排除极端情况

C.使用时需要假设数据的分布及计算波动率、相关系数等模型参数

D.可以全面反映风险因素和组合价值的各种关系，是基于全定价估值的模拟方法

A.压力测试对在正常市场情况下银行所承受的市场风险进行分析

B.压力测试通过测算面临市场风险的投资组合在特定小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对盈利能力和资本金带来的负面影响

C.市场风险压力测试是弥补VaR值计量方法无法反映置信水平之外的极端损失的有效补充手段

D.市场风险压力测试是一种定性与定量结合，以定量为主的风险分析方法

A.在险价值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某金融资产或资产组合的价值在未来特定时期（N天）的最大可能损失

B.在险价值的计算公式是 Prob（△п≤ -VaR）=1-α%

C.VaR实际上是某个概率分布的点位数

D.计算VaR的目的在于明确在未来N天内投资者有α％的把握认为其资产组合的价值损失不会超过多少

A.折现现金流估值多用于以早期和成长阶段企业作为投资标的的风险投资基金

B.折现现金流法的基础是现值原则，未来现金流的时间点对企业价值的计算影响不大

C.股权自由现金流贴现模型中采用的折现率是股权资本成本

D.折现现金流法是通过预测企业未来可自由支配现金流的总和

A．正确

B．错误

此题为判断题(对，错)。

A.关心点的叠加值=预测值+现状背景值的最大值

B.关心点的叠加值=预测值+现状背景值的平均值

C.应绘制评价范围内不利季节月平均浓度分布

D.应分析评价不同排放方案对环境的影响

A.方差一协方差法能预测突发事件的风险

B.方差一协方差法易高估实际的风险值

C.历史模拟法可计量非线性金融工具的风险

D.蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据

A.损失值

B.阻抗值

C.漏光值

D.损耗值

A.一般而言，流动性强的资产往往需要每月计算VaR，而期限较长的头寸则可以每日计算VaR

B.投资组合调整、市场数据收集和风险对冲等的频率也是影响时间长度选择的重要因素

C.较大的置信水平意味着较高的风险厌恶程度，希望能够得到把握较大的预测结果，也希望所用的计算模型在对极端事件进行预测时失败的可能性更小

D.在置信水平α%的选择上，该水平在一定程度上反映了金融机构对于风险承担的态度或偏好

A.简单移动平均法

B.加权移动平均法

C.指数平滑法

D.趋势预测法