在一个两期的二叉树模型中，已知：（1)每期时间为6个月;（2)股票无分红，当前价格为50元;（3)每期后，股

考虑两期的二叉树模型，则该股票的欧式看涨期权价格为()元。

A．10.83

B．17.69

C．19.37

D．20.28

A.单步二叉树

B.两步二叉树

C.三步二叉树

D.多步二叉树

A.O

B.1

C.48

D.49

份l00股该种股票的看涨期权，期限是半年，执行价格为28元。投资者可以按10%的无风险年利率借款。购进上述股票且按无风险年利率10%借入资金，同时售出一份100股该股票的看涨期权。 要求： (1)根据单期二叉树期权定价模型，计算一份该股票的看涨期权的价值； (2)假设股票目前的市场价格、期权执行价格和无风险年利率均保持不变，若把6个月的时间分为两期，每期3个月，若该股票收益率的标准差为0．35，计算每期股价上升百分比和股价下降百分比； (3)结合(2)，分别根据套期保值原理、风险中性原理和两期二叉树期权定价模型，计算一份该股票的看涨期权的价值。

A.O

B.1

C.48

D.49