作为互换中固定利率的支付方，互换对投资组合久期的影响为（）。

A.将各种债券的久期进行加权平均得到，权重是各种证券在投资组合中的比例

B.将各种债券的久期进行算术平均得到

C.取各种债券久期中最小的久期作为组合久期

D.取各种债券久期中最大的久期作为组合久期

A.久期缺口＝资产加权平均久期-(总负债总资产)×负债加权平均久期

B.当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度大于负债价值增加的幅度，流动性随之增强

C.当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度大于负债价值减少的幅度，流动性随之降低

D.久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大，对其流动性影响也越显著

E.久期缺口为零的情况在商业银行中极少发生

A.麦考利久期

B.策略久期

C.修正久期

D.浮动久期

E.有效久期

A.债券的投资组合久期等于负债的久期

B.投资组合的现金流量现值等于未来负债的现值

C.组合中各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

D.组合中各种负债的久期的分布必须比债券的久期分布更广

A.久期缺口：资产加权平均久期-(总负债÷总资产)×负债加权平均久期

B.当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度大于负债价值增加的幅度，流动性随之增强

C.当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度大于负债价值减少的幅度，流动性随之降低

D.久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大，对其流动性影响也越显著

E.久期缺口为零的情况在商业银行中极少发生

A.久期与息票利率呈相反的关系，息票率越高，久期越短

B.债券的到期期限越长，久期也越长

C.久期与到期收益率之间呈相反的关系，到期收益率越大，久期越小，但其边际作用效果也递减

D.多只债券的组合久期等于各只债券久期的加权平均，其权数等于每只债券在组合中所占的比重