构建一只股票现在价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元。假如无风险利率是8%，用风险中性方法计算执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值为（)。

一只股票现在的价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元，假如无风险利率是8%。

(1)简述风险中性定价法的基本思想。

(2)用风险中性定价法计算，执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值是多少?

一只股票现在的价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元。假如无风险利率是8%，用无风险套利原则说明，执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值是多少?

A、1.96

B、1.69

C、1.31

D、1.13

某股票目前价格为40元，假设该股票1个月后的价格要么为42元、要么38元。连续复利无风险年利率为8%。请问1个月期的协议价格等于39元欧式看涨期权价格等于多少?

股票的当前价格为40美元，已知在1个月后这只股票的价格将变为42美元或38美元。无风险利率为每年8％(连续复利)。执行价格为39美元、1个月期限的欧式看涨期权的价格为多少?

某股票1月初价格为30元，5月底价格为42元，采用几何平均法计算，则该股票在这5个月内的月平均收益率为( )。

  A．8%  B．40%

  C．6.96%  D．10%

D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4%（年名义利率）。

要求：

（1）利用风险中性原理，计算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。

（2）如果该看涨期权的现行价格为2.5元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。

D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4％(年名义利率)。

要求：

(1)利用风险中性原理，计算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。

(2)如果该看涨期权的现行价格为2．5元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。

(2009年旧制度)D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。存一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到j期的国库券利率为4％(年名义利率)。 要求： (1)利用风险中性原理，计算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。 (2)如果该看涨期权的现行价格为2．5元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。

当前股票价格为40元，3个月后股价可能上涨或下跌10%，无风险年利率为8%（按单利计）。则期限为3个月、执行价格为42元的该股票欧式看涨期权的价格约为（ ）元。

A. 1.18

B. 1.67

C. 1.81

D. 1.19