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[主观题]

6月,国内某企业的美国分厂当前需要50万美元,并且打算使用5个月,该企业为规避汇率风险,决定利用CM

E美元兑人民币期货合约进行套保。假设美元兑人民币即期汇率为6.5000,12月到期的期货价格为6.5100。5个月后,美元兑人民币即期汇率变为6.5200,期货价格为6.5230。则对于该企业而言()。(CME美元兑人民币期货合约规模为10万美元)

A.适宜在即期外汇市场上买进50万美元;同时在CME卖出5手美元兑人民币期货合约

B.5个月后,需要在即期外汇市场上买入50万美元;同时在CME卖出5手美元兑人民币期货合约

C.通过套期保值在现货市场上亏损1万人民币,在期货市场上盈利0.65万人民币

D.通过套期保值,实现净亏损0.35万人民币

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第1题

某投资者当日开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约,卖出10手4月份的沪深300指数期货合约,其开仓价分别为3100点和3150点,上一交易日结算价分别为3110点和3130点,上一交易日该投资者无持仓头寸。如果该投资者当日全部平仓,平仓价分别为3130点和3170点,则其平仓盈亏(逐日盯市)为(  )元。(不计交易手续费等费用)

A.盈利90000

B.亏损90000

C.盈利30000

D.盈利10000

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第2题

某日TF1609的价格为99.925,若对应的最便宜可交割国债价格为99.940,转换因子为1.0167。至TF1609合约最后交易日,持有最便宜可交割国债的资金成本为1.5481,持有期间利息为1.5085,则TF1609的理论价格为(  )。
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第3题

某日,沪深300现货指数为3100点,市场年利率为4%,年指数股息率为1%。若不考虑交易成本,四个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为(  )点。

A.3131

B.3193

C.3152

D.3255

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第4题

某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债,该国债的基点价值为0.07055元;5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的全价为100元,基点价值为0.07042元,转换因子为1.0474。该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是(  )。

A.做多国债期货合约105手

B.做多国债期货合约96手

C.做空国债期货合约105手

D.做空国债期货合约96手

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