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[单选题]

对中国金融期货交易所国债期货品种而言,票面利率小于3%的可交割国债期货的转换因子()

A.大于或等于1

B.小于1

C.小于或等于1

D.大于1

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第1题

下列关于转换因子的说法,错误的是()

A.是各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例

B.实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

C.可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率,转换因子小于1

D.转换因子在合约上市时由交易所公布,其数值在合约存续期间不变

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第2题

如果可交割国债票面利率等于国债期货合约标的票面利率,其转换因子大于1()

A.正确

B.错误

此题为判断题(对,错)。

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第3题

某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.060 45元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.065 32元,转换因子为1.037 3。根据基点价值法,该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是()

A.做多国债期货合约96手

B.做多国债期货合约89手

C.做空国债期货合约96手

D.做空国债期货合约89手

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第4题

以下关于中国金融期货交易所国债期货合约的说法,正确的有()

A.10年期国债期货合约标的为票面利率5%的名义长期国债

B.5年期国债期货合约标的面值为10万元人民币

C.5年期国债期货合约标的为票面利率3%的名义中期国债

D.10年期国债期货合约标的面值为100万元人民币

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第5题

由于票面利率与剩余期限不同,必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例,这个比例就是()

A.转换比例

B.转换因子

C.转换乘数

D.转换差额

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第6题

中国金融期货交易所10年期国债期货合约标的为面值100万元人民币,票面利率3%的名义长期国债()

A.正确

B.错误

此题为判断题(对,错)。

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第7题

4月份,某机构投资者预计在6月份将购买面值总和为800万元的某5年期A国债,假设该债券是最便宜可交割债券,相对于5年期国债期货合约,该国债的转换因子为1.25,当时该国债价格为每百元面值118.50元。为锁住成本,防止到6月份国债价格上涨,该投资者在国债期货市场上进行买人套期保值。假设套期保值比率等于转换因子,要对冲800万元面值的现券则须()

A.买进10手国债期货

B.卖出10手国债期货

C.买进125手国债期货

D.卖出125手国债期货

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第8题

中国金融期货交易所交易的国债期货类型包括()。
中国金融期货交易所交易的国债期货类型包括()。

A.2年期国债期货

B.5年期国债期货

C.7年期国债期货

D.10年期国债期货

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第9题

下列属于中长期利率期货合约品种的有()

A.3个月欧洲美元期货

B.我国5年期和10年期国债期货

C.德国国债期货

D.美国长期国债期货合约

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第10题

若国债期货到期交割结算价为100元,可交割国债的转换因子为1.0043,应计利息为1元,其发票价格为()

A.99元

B.99.43元

C.100.43元

D.101.43元

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