特许金融分析师达德利.特鲁迪。最近约见了一位客户。特鲁迪主要投资于来自几个产业的30种公司股票。

约见结束后，客户说：“我相信你的股票选择能力。我认为你应将我的资金投资于你认为最好的五种股票。你明显偏爱其中几种股票．为何还要投资于30个公司？”特鲁迪准备运用现代证券组合理论给他做解释。 a．试比较系统性风险与公司特有风险的概念。并各举一例。 b．评论客户的建议。说说随着证券组合中证券数量的增加。系统性风险与公司特有风险各自将如何变化。

查看答案

如搜索结果不匹配，请联系老师获取答案

您可能会需要：

重置密码查看订单联系客服

安装上学吧APP，拍照搜题省时又省心！

更多“特许金融分析师达德利.特鲁迪。最近约见了一位客户。特鲁迪主要…”相关的问题

第1题

艾比盖尔.格蕾丝有90万美元完全分散化的证券组合投资。随后。她继承了价值10万美元的ABC公司普通股。她的财务顾问提供了如下预测信息：

ABC股票与原始证券组合的收益相关系数为0．40。 a．遗产继承改变了格蕾丝的全部证券组合。她正在考虑是否要继续持有ABC股票。假定格蕾丝继续持有ABC股票，请计算： i．包括ABC股票在内的她的新证券组合的期望收益。 ii．包括．ABC股票在内的原组合收益的协方差。 iii．包括ABC股票在内的新组合的标准差。 b．如果格蕾丝卖掉ABC股票，她将投资于无风险的月收益率为0．42％的政府证券。假定她卖掉ABC股票并用此收入购买了政府证券。请计算： i．包括政府证券在内的她的新组合的期望收益。 ii．政府证券收益与原证券收益组合的协方差。 iii．包括政府证券在内的新组合的标准差。 c．比较包括政府证券在内的新证券组合与原证券组合的β系数，二者谁高谁低。 d．格蕾丝经过与丈夫商量后。考虑要卖出10万美元的ABC公司股票，买入lO万美元的XYZ公司普通股。这两种股票的期望收益和标准差都相等。她丈夫说。是否用XYZ公司股票替代ABC公司股票并无区别。判断她丈夫的说法是否正确。并说明理由。 e．格蕾丝在最近和她的财务顾问交谈中说：“如果我的证券投资不亏本。我就满足了。我虽然希望得到更高的收益。但我更害怕亏本。” i．用收益标准差作为风险衡量的标准。指出格蕾丝的一个不合理之处。 ii．给出当前情况下一种更合适的风险衡量方法。

此题为多项选择题。请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！

点击查看答案

第2题

乔治.斯蒂文森目前有200万美元的投资组合．组合情况见下表：

斯蒂文森计划将很快就能到手的另外200万美元全部投资于指数基金，这样就可以和现在的证券组合构成很好的互补关系。特许金融分析师斯蒂芬妮.库普。预期下表中的四种指数基金可以满足目前组合的两个标准：即(1)维持或提高期望收益；(2)维持或降低波动性。每种基金投资于一种类别的资产，这些类别在现在的证券组合中并没有充分表现出来。