下列核实资料中正确的是

下列说法错误的是()。

A.我们使用CAPM将投资组合收益分解为与市场风险相关的β带来的收益以及超额的α收益

B.证券市场线表示了市场风险暴露程度以及与之相对应的收益

C.CAPM是投资组合收益扣除市场风险暴露部分剩余的收益

D.特雷诺比率是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率，反映了承担单位市场风险所获得的超额收益

A．改变投资组合中每一种投资的比重，可能降低其投资风险

B．改变投资组合中每一种投资的比重，可能提高其投资风险

C．如果投资组合与市场组合相同，则只承担系统性风险

D．市场组合不承担系统性风险

消极战略力图使投资组合中的股票所占的权重与其在市场指数中的权重一致。 （）

A．投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的价值比重

B．当投资组合β为负数时，表示该组合的风险小于零

C．在已知投资组合风险收益率RP，市场组合的平均收益率Rm和无风险收益率Rf，的基础上，可以得出特定投资组合的β系数为：βp=Rp/(Rm-Rf)

D．在其他因素不变的情况下，风险收益率与投资组合的β系数成正比，β系数越大，风险收益率就越大，反之就越小

A．投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的价值比重

B．当投资组合β为负数时，表示该组合的风险小于零

C．在已知投资组合风险收益率RP，市场组合的平均收益率Rm和无风险收益率Rf，的基础上，可以得出特定投资组合的β系数为：βp=Rp/(Rm-Rf)

D．在其他因素不变的情况下，风险收益率与投资组合的β系数成正比，β系数越大，风险收益率就越大，反之就越小

A．单纯改变相关系数，只影响投资组合的风险，而不影响投资组合的期望报酬率

B．当代投资组合理论认为不同股票的投资组合可以降低风险，股票的种类越多，风险越小，包括全部股票的投资组合风险为零

C．某证券的风险报酬率是该项证券的贝塔值和市场风险报酬率的乘积，而市场风险报酬率是市场投资组合要求的报酬率与无风险报酬率之差

D．在证券的市场组合中，所有证券的贝塔系数的加权平均数等于1

在资本资产定价模型(CAPM)中，度量了()。

A．投资组合的绝对风险相对于市场组合绝对风险的比例

B．投资组合的绝对风险相对于市场组合相对风险的比例

C．投资组合的相对风险相对于市场组合绝对风险的比例

D．投资组合的相对风险相对于市场组合相对风险的比例

在资本资产定价模型(CAPM)中，度量了()。

A．投资组合的绝对风险相对于市场组合绝对风险的比例

B．投资组合的绝对风险相对于市场组合相对风险的比例

C．投资组合的相对风险相对于市场组合绝对风险的比例

D．投资组合的相对风险相对于市场组合相对风险的比例

A．所有投资者拥有完全相同的有效边界

B． 当投资者选择最优风险组合进行投资时，其风险部分可视为对T的投资

C． 每个投资者都按照各自的偏好投资证券，最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券形成的组合在结构上与切点T上的组合相同

D． 当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合为市场组合