下列关于股票期权投资策略的说法中，不正确的有（）

A．不管是保护性看跌期权，还是抛补性看涨期权，都需要买入期权对应的标的股票

B．出售抛补性看涨期权是机构投资者常用的投资策略

C．对敲策略需要同时买入一只股票的看涨期权和看跌期权

D．多头对敲最坏的结果是损失了看涨期权和看跌期权的购买成本

下列关于期权投资策略的说法中，不正确的是()。

A．保护性看跌期权锁定了最低净收入和最低净损益，并不影响净损益的预期值

B．抛补看涨期权指的是购买1股股票，同时出售该股票的1股股票的看涨期权

C．多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同

D．多头对敲策略对于预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低的投资者非常有用

下列关于备兑股票认购期权合约策略说法不正确的是()。

A预计股票价格变化较小或者小幅上涨时，使用该策略

B使用该策略的主要目的是赚取权利金

C备兑开仓策略可以在总体风险可控的前提下提高组合收入

D实施备兑股票认购期权策略不需要购买(或者拥有)股票

A．看涨股票，买入认购期权

B． 强烈看涨，合成期货多头

C． 温和看涨，垂直套利

D． 温和看涨，买入蝶式期权

A．保护性看跌期权锁定了最低净收入和最低净损益，并不影响净损益的预期值

B．抛补看涨期权指的是购买1股股票，同时出售该股票的1股股票的看涨期权

C．多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同

D．多头对敲策略对于预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低的投资者非常有用

A．股票多头，买入一个认沽期权

B．单向的认购策略

C．到期日利润上限=股票收益-期权费

D．利润有限，损失无限

关于保险策略，以下叙述不正确的是（）。

A.保险策略是持有股票并买入认沽期权的策略，目的是使用认沽期权为标的股票提供短期价格下跌的保险。

B.保险策略构建成本= 股票买入成本+ 认沽期权的权利金

C.保险策略的到期损益= 股票损益+ 期权损益= 股票到期日价格- 股票买入价格- 期权权利金+ 期权内在价值

D.保险策略的盈亏平衡点= 买入股票成本- 买入期权的期权费

关于备兑看涨期权策略，下列说法不正确的是（）。

A.期权出售者在出售期权时获得一笔收入

B.假如期权购买者在到期时行权的话，期权出售者要按照执行价格出售股票

C.假如期权购买者在到期时行权的话，备兑看涨期权策略可以保护投资者免于出售股票

D.投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益

A．股票市价越高，期权的内在价值越大

B．期权到期期限越长，期权的内在价值越大

C．期权执行价格越高，期权的内在价值越大

D．股票波动率越大，期权的内在价值越大