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[单选题]

上市公司甲拟于2020年4月30日申请公开发行可转换公司债券并在深圳证券交易所上市。以下事项中,构成甲可转换公司债券发行、上市障碍的有()。Ⅰ2019年6月9日,甲董事会作出对外担保事项决议时,关联董事未回避表决Ⅱ2018年5月5日,甲非公开发行股票10000股,发行当年营业利润比上年下降60%Ⅲ2019年3月10日,甲的实际控制人向投资者公开承诺,为做大做强甲的主营

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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第1题

2004年5月,甲电力上市公司拟申请发行可转换公司债券,乙证券公司对该公司进行调查了解后,发现的下列事实中,构成发行可转换公司债券障碍的有( )。

A.1998年因发生操纵市场的重大违法行为而被查处

B.截至2004年3月底,净资产为32000万元,在本次申请发行可转换公司债券之前,累计债券余额为14400万元

C.经注册会计师核验,其扣除非经常性损益后,最近3个会计年度的净资产利润率平均值为8%

D.2003年3月,委托丙证券公司理财资金3000万元,在2003年的年度报告以及以往披露的信息中未予说明,构成信息披露的重大遗漏

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第2题

甲公司属于重点国有非上市企业,最近三年连续盈利,拟于2004年9月1日发行可转换公司债券筹资,所募集资金的投向符合国家产业政策。有关资料如下:

(1)该债券面值为12 000万元、期限5年,转换前每半年付息一次,票面年利率3%。该债券持有到期时按面值偿还,也可于公司上市后随时按每股4元的转换价格转换为公司普通股。

(2)发行前的资产总额为80 000万元,权益乘数为2,累计债券总额占净资产的10%。

(3)2004年9月1日的市场利串(银行同期存款利率)为4%。

(4)假设甲公司2006年9月1日改组为股份制企业,评估确认的净资产为45 000万元,折股比率为70%,另外发行普通股8 500万股每股面值1元,股票发行溢价倍率等于折股倍数。

(5)假设2006年10月16日甲公司同意按约定的条款接受一投资者将其所持有面值为 6 000万元的可转换债券转换为普通股。

(6)假设2006年度实现净利润8 075万元,甲公司于2006年12月31日派发当年的现金股利4 980万元,2006年12厅31日每股市价为6元。

要求:根据上内容,分别回答下列问题:

(1)根据债券估价模型,该债券的发行价格为多少比较合适?

(2)结合题中所给资料和要求(1)的结果,判断说明甲公司是否符合发行可转换公司债券的条件。

(3)如果该公司符合可转换公司债券的条件,并拟定发行价格为11 000万元,该可转换公司债券的到期收益率为多少?

(4)计算2006年9月1日的股票发行价格和流通在外的股数。

(5)如果公司符合可转换公司债券的发行条件,请计算2006年该公司的每股盈余、每股股利、留存收益比率和市盈率。

(6)假定公司股票为股利固定增长股票,股利固定增长率为4.5%,计算该公司股票的预期收益率。

(7)假设无风险报酬率为2.5%,该公司股票的β系数为1.2,市场平均风险股票的必要收益率为5%,计算该公司股票的必要收益率。

(8)结合要求(6)和(7)的结果,做出是否购买甲公司股票的决策。

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第3题

2011年5月,甲上市公司拟申请发行可转换公司债券,乙证券公司对该公司进行调查了解后,发现的下列事实中,构成发行可转换公司债券障碍的有( )。

A.2010年10月,甲上市公司股票曾经跌破发行价

B.截至2011年3月底,甲上市公司净资产为32000万元,在本次申请发行可转换公司债券之前,累计债券余额为14400万元

C.经注册会计师核验,甲上市公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为8%

D.2009年3月,甲上市公司财务会计文件存在虚假记载被谴责

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第4题

2014年5月,甲上市公司拟申请发行可转换公司债券,乙证券公司对该公司进行调查了解后,发现的下列事实中,构成发行可转换公司债券障碍的有( )。

A.2013年10月,甲上市公司股票曾经跌破发行价

B.截至2014年3月底,甲上市公司净资产为32000万元,在本次申请发行可转换公司债券之前,累计债券余额为14400万元

C.经注册会计师核验,甲上市公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为8%

D.2012年3月,甲上市公司财务会计文件存在虚假记载被谴责

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第5题

甲、乙、丙、丁、戊均是主板上市公司,拟于2014年3月发行可转换公司债券,2011年、20112年,2013年加权平均净资产收益率如下表:

则,不考虑其他因素,以下可以发行可转换公司债券的有( )

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁

E.戊

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第6题

甲上市公司拟公开发行可转换公司债券,下列表述中正确的有( )。

A.上市公司1年前受到证交所的公开谴责,这构成公开发行可转换公司债券的障碍

B.上市商业银行可以作为发行可转债的担保人

C.发行可转债的保证人或担保物发生重大变化时,应当召开债券持有人会议

D.募集说明书约定转股价格向下修正条款的,转股价格修正方案须提交股东大会表决,且须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意

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第7题

2004年5月,甲电力上市公司拟申请发行可转换公司债券,乙证券公司对该公司进行调查了解后,发现的下列事实中,构成发行可转换公司债券障碍的有( )。

A.1998年因发生操纵市场的重大违法行为而被查处

B.截至2004年3月底,净资产为32000万元,在本次申请发行可转换公司债券之前,累计债券余额为14400万元

C.经注册会计师核验,其扣除非经常性损益后,最近3个会计年度的净资产利润率平均值为8%

D.2003年3月,委托丙证券公司理财资金3000万元,在 2003年的年度报告以及以往披露的信息中未予说明,构成信息披露的重大遗漏

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第8题

2004年5月,甲电力上市公司拟申请发行可转换公司债券,乙证券公司对该公司进行调查了解后,发现的下列事实中,构成发行可转换公司债券障碍的有( )。

A.1998年因发生操纵市场的重大违法行为而被查处

B.截至2004年3月底,净资产为32000万元,在本次申请发行可转换公司债券之前,累计债券余额为14400万元

C.经注册会计师核验,其扣除非经常性损益后,最近3个会计年度的净资产利润率平均值为8%

D.2003年3月,委托丙证券公司理财资金3000万元,在 2003年的年度报告以及以往披露的信息中未予说明,构成信息披露的重大遗漏

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第9题

星辰公司是一家在上海证交所上市的上市公司,2015年2月,公司拟公开发行可转换公司债券,星辰公司报送的发行申请中,有关情况如下:

(1)公司经审计的财务会计资料显示:截止到2014年12月31日,公司注册资本5亿元,资产总额16亿元,其中负债4亿元;此前公司曾发行过5年期债券,发行额度1亿元,尚未到期,没有延期支付本息的情况。最近三年公司可分配利润分别为1亿元、1.2亿元和1.4亿元。

(2)星辰公司拟发行公司债券200万张,每张面值200元,募集资金中的1000万元用于维修公司的办公大楼,其余部分用于扩建一条生产线;公司债券年利率为5%,期限为5年。

(3)经资信评估机构评估,公司本次发行的债券信用等级为AAA级。

(4)公司债券拟分两次发行,均由甲证券公司包销。根据星辰公司与甲证券公司签订的公司债券包销合同,首次发行为核准发行之日起第12个月,发行50%,剩余部分为第一次发行结束后3个月内,公司债券的承销期限都是100天,证券公司每次承销时可以预先购人并留存公司债券1000万元,其余部分向公众发行。

国有独资公司A持有星辰公司52%的股份,2016年3月,A公司拟再购人星辰公司5%的股份,证监会认为A公司已经触发要约收购义务,应当先经过批准方能实施。

要求:根据上述内容,结合法律规定,分别回答下列问题:

星辰公司的可分配利润是否符合《证券法》中公开发行公司债券的条件?并说明理由。

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第10题

2008年5月,甲上市公司拟申请发行2800万元的可转换公司债券,保荐人对该公司进行调查了解后,发现经注册会计师核验,甲公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为8%;扣除非经常性损益后,最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为6.8%。这种情况构成发行可转换公司债券障碍。 ( )

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