下列关于国债期货卖出价差套利的说法，正确的是（）

下列关于国债期货合约间套利的说法，正确的是（ ）。

A.根据价差买卖方向不同，国债期货跨期套利分为国债期货买入套利和国债期货卖出套利两种

B.国债期货跨品种套利交易策略主要是利用不同期限债券对市场利率变动的不同敏感程度而制定的

C.一般情况下，期限长的债券对利率变动的敏感程度要大于期限短的债券对利率变动的敏感程度

D.当投资者预期收益率曲线将更为陡峭，则可以买人短期国债期货，卖出长期国债期货，实现“买入收益率曲线”套利

A.跨期套利是基于近月和远月合约的基差不合理现象而进行的套利行为

B.本质上讲，跨期价差的理论基础较为薄弱，远近月合约的收敛能力也不如期现套利

C.买入近月合约的同时卖出远月合约，博取远月和近月合约的价差缩小，就是所谓的熊市套利

D.一般来说，由于国债期货跨期套利主要发生在移仓换月期间

描述：国债期货跨期套利

A．根据中金所规定，国债期货交割时，应计利息的日计数基准为“实际持有天数×实际计息天数”

B．根据中金所规定，国债期货交割时，应计利息的日计数基准为“实际持有天数／实际计息天数”

C．发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息

D．发票价格=国债期货交割结算价×转换因子-应计利息

A.在中长期国债的交割中，买方具有选择交付券种的权利

B.美国中长期国债期货采用实物交割方式

C.在国债期货交易中，成交价格是不包括应付利息的，国债的应付利息需在交割时另行计算

D.各种可交割债券的价格与国债期货的价格没有直接的可比性

下列关于国债期货交易流程的说法正确的是( )。

Ⅰ.国债期货交易必须在国债期货交易场所内通过集中竞价的方式进行

Ⅱ.国债期货交易设置涨跌停板制度

Ⅲ.国债期货交易实行保证金制度

Ⅳ.客户因保值需求持仓量超过国债期货交易场所规定的持仓限额时，必须得到该交易场所的许可

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

下列关于国债期货中转换因子的说法，正确的是（ ）。

A.因票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例。这个比例就是转换因子

B.转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

C.转换因子实质上是面值10元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

D.转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变

下列关于国债期货及其定价的说法正确的有（）。

A.短期国债期货标的资产通常是零息债券，没有持有收益

B.短期国债期货定价公式与不支付红利的标的资产定价公式一致

C.中长期国债期货标的资产通常是附息票的名义债券，符合持有收益情形

D.中长期国债期货定价公式为Ft＝Ster（T－t）

关于国债期货合约的特点，下列说法正确的有（ ）。A.期货合约交易与标的国债的交割在时间上一致B.合约中的标的国债是约定的一种“标准”标的国债，一定是现实中的国债C.期货合约的交易与标的国债的交易在空间上不可分离D.期货合约交易实行保证金制度，具有杠杆作用E.期货合约的市场流动性好

下列关于美国中长期国债期货的说法中，正确的是（ ）。

A.采用指数报价法

B.采用现金交割方式

C.按100美元面值的标的国债期货价格报价

D.买方具有选择交付券种的权利

关于国债期货的套期保值效果，下列说法正确的是（）。

A.金融债利率风险上的期限结构和国债期货相似，所以利率风险能得到较好对冲

B.对含有赎回权的债券的套期保值效果不是很好，因为国债期货无法对冲该债券中的提前赎回权

C.利用国债期货通过β来整体套期保值信用债券的效果相对比较好

D.利用国债期货不能有效对冲央票的利率风险