假设市场收益率的标准差是20%。对一个充分分散化的资产组合，如果其贝塔等于0，那么其收益率的标准差是多少？

关于资本资产定价模型的以下解释，正确的是（ ）。

A．资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的

B．一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关

C．市场资产组合的贝塔值是1

D．某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的标准差

E．一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略

客户小张的投资组合中仅两只股票，假设经过理财规划师小王的计算，两只股票收益率的协方差为-16，而两只股票的标准差分别为5和4，则下列小王向小张做出的评价或建议合理的有( )。

A．股票投资收益较低

B．资产组合流动性好

C．应适当调整投资组合

D．风险分散化效应较高

E．这两只股票相关程度较高

相关系数对风险的影响为()。

A、当相关系数为1时，等额投资多种股票的组合标准差就是各自标准差的简单算术平均数

B、证券收益率的相关系数越小，风险分散化效果也就越明显

C、当相关系数小于1时，投资组合曲线必然向右弯曲

D、当相关系数等于0时，投资多种股票的资产组合标准差就是各股票标准差的加权平均值

当投资者认为某项资产的定价偏离均衡时，会大量持有该资产的空头或多头头寸出现。下面能说明这个现象的理论是(  )。

  A．投资者会以收益率和标准差作为投资决策的基础

  B．资本资产定价模型

  C．套利定价理论

  D．分散化投资有利于降低风险

根据资本资产定价模型，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关?

A.个别风险

B.市场风险

C.非系统风险

D.再投资风险

根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（ ）。

A.市场风险

B.非系统风险

C.个别风险

D.再投资风险

如果X与Y都是充分分散化的资产组合，其期望收益率与贝塔值如表7-5所示，无风险利率为8%，则资产组合X与资产组合Y( )。

表7-5 资产组合X与Y的期望收益率与贝塔值

A．都处于均衡状态

B．存在套利机会

C．都被低估

D．都是公平定价的

如果一个资产的β为2,无风险资产的收益率为5%,市场组合的预期收益率为10%。对于一个持有完全分散化投资组合的投资人,投资于该资产的预期收益率为( )

A．10%

B．5%

C．15%

D．20%

如果一个资产的β为2,无风险资产的收益率为5%,市场组合的预期收益率为10%。对于一个持有完全分散化投资组合的投资人,投资于该资产的预期收益率为( )

A．10%

B．5%

C．15%

D．20%

如果一个资产的β为2,无风险资产的收益率为5%,市场组合的预期收益率为10%。对于一个持有完全分散化投资组合的投资人,投资于该资产的预期收益率为( )

A．10%

B．5%

C．15%

D．20%