假设投资者持有一只债券，当期市场价格为97，面值为100，久期为2.4，则当市场收益率上升1%时，该债券的价格变化约为（）

假设投资者持有一只债券，当期市场价格为97，面值为100，久期为2.4，则当市场收益率上升1%时，该债券的价格变化约为()

A.下跌100×2.4×1%

B.下跌97×2.4×1%

C.上涨100×2.4×1%

D.上涨97×2.4×1%

假设投资者持有如下的债券组合：债券A的面值为10,000,000，价格为98，久期为7;债券B的面值为20,000,000，价格为96，久期为10;债券C的面值为10,000,000，价格为110，久期为12;则该组合的久期为( )。

A.8.542

B.9.214

C.9.815

D.10.623

假设投资者持有如下的面值都为100元的债券组合：

债券A1000张，价格为98，久期为7；

债券B2000张，价格为96，久期为10；

债券C1000张，价格为110，久期为12；

则该组合的久期为（ ）。

A.8．542

B.9．214

C.9．815

D.10．623

假设某债券基金经理目前持有2万份债券A。其面值为100元，市场价格为90元。期限为8年，修正久期为5年。假设债券收益率曲线为平的，现在的收益率(市场利率)为5％。该基金经理认为未来一段时间的利率难以预测，为了避免现有债券的价值产生剧烈波动，决定用市场上的10年期债券B构建免疫组合，使得组合的总价值不会随着利率变动而变动。债券A与债券B的相关信息如下表：

问：①为了构建免疫组合，该基金经理需要买入还是卖出债券B?需要交易多少份? ②如果市场利率由5％变为4％，该基金经理在债券A与债券B上的损益如何?组合是否达到了免疫的效果?验证你的结论。

参考答案：错误

假设某l0年期债券当前的市场价格为102元，债券久期为9．5年，当前市场利率为3%，如果市场利率提高0．25%，则该债券的价格变化为（ ）

A.5．5

B.2．35

C.4．25

D.5

假设某10年期债券当前的市场价格为110元，债券久期为9．5年，当前市场利率为3％。如果市场利率提高0．2％，则该债券的价格变化为( )。

A.降低2．153元

B.提高2．153元

C.降低2．153％

D.提高2．153％

某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4%，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格( )。

A.下跌2.43元

B.上升2.45元

C.下跌2.45元

D.上升2.43元

某3年期债券，每年付息一次。到期还本，面值为100元，票面利率为8%，市场年利率为8%，则该债券的麦考利久期为（ ）年。

A．3

B．2

C．2.68

D．2.78

某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10%，市场利率为10%，则该债券的麦考利久期为（ ）年。 A．1 B．1.5 C．1.91 D．2

某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10%，市场利率为10%，则该债券的麦考利久期为( )年。

A．1

B．1.5

C．1.91

D．2